台湾地区五年“三国、仙侠手游专业户”真好玩,2017年营收15.29亿新台币(约合2.70亿人民币),净利1.26亿新台币,而现在,它似乎也开始重点突破二次元市场了,首选地,就是台湾。

趣炫拟于A股上市,在近日更新的招股书中,一家台湾地区的企业9splay Holding Co., Limited(以下称:真好玩;股票代号:8491)。

2016年,真好玩进入趣炫前五大客户名单,同年合作营收为1210.4万元,总营收中占比4.28%,为第三大客户;次年以4072.14万元仅次于苹果公司位居第二,占比增长至4.37%。

三文娱之所以关注真好玩,并非招股书中“五大客户”身份对应的营收及占比,而是这家被大陆媒体报道极少的上市公司,2016年净利为负,亏7.95亿新台币,但在2017年毛利和利润分别达到了15.29亿新台币,6.68亿新台币和1.26亿新台币的原因,是因为代理的两款仙侠题材手游。

但到了2018年,已知的重点发行产品中,有两款和女性向、二次元相关——日本美少女结合「VR 虚拟实境」的手游产品《妃十三学园》、知名漫画改编IP手游《造物法则》。

2018年3月,真好玩营业净利润15124.8万新台币,较去年同期增长99.77%。

2014年在台湾市场占比8.27%

据真好玩在2016年申请上市时披露的公开招股说明书显示,MIC预计2014年台湾地区移动游戏市场规模为 62 亿元,同期真好玩在台湾地区的营收为 5.13 亿元,在当地市场的占有率为 8.27%。

真好玩成立于2013年9月,以手机游戏全球发行及开发为主要营业项目,在港澳台地区,马来西亚、泰国、韩国等推出不同风格的手机游戏。在成立的前几年,除了代理营运手机游戏,真好玩的主营项目中还有HTML5游戏。

2013年10月,《一统天下》单月累计共50万下载TOP NEW NO.4,Grossing NO.12;《三国牌牌战》单月累计共30万下载TOP NEW NO.5,Grossing NO.11。2013年11月,推出《大侠真好玩》单月日突破3万下载。

随着台湾移动游戏市场的发展,真好玩的业务、营收也在向前推进。

去年,Newzoo发布2017年全球游戏市场预测报告,称台湾地区游戏市场规模将达到10.29亿美金。三文娱整理真好玩公开披露的财务数据发现,2015年和2016年营收同比增长小,但2014年和2017年的营收同比增长幅度分别为546.89%和76.35%(根据数据计算取值)。

2017年,真好玩的营收,毛利和利润分别达到了15.29亿新台币,6.68亿新台币和1.26亿新台币。而在2016年,其净利为负,亏7.95亿新台币。

是什么推动了这家公司在2017年的高速增长?

台湾媒体称,真好玩2017年营收主要来自《紫青双剑》及《昆仑墟》两款产品。App Annie数据显示,去年第2季,前者蝉联Google Play游戏营收排行前五名数周;《昆仑墟》去年10月初在台湾地区上市后,挤进排行榜前十名位置。

从炫趣的招股书中可以看到,2017年4月1日起,真好玩获得《紫青双剑》港澳台地区的独家授权、全球(除中国大陆、韩国、新、马、泰、越南地区)非独家代理发行权,双方流水分成为7.7:2.3,真好玩拿大头。截止2017年,《紫青双剑》为炫趣贡献收入16.7万美金,由此推算,真好玩的分成金额为55.9万美元。

真好玩是在2017年9月18日拿到《昆仑墟》港澳台地区的独家代理权,分成比例7.7:2.3,期间炫趣获得的收入为25万美元,预估真好玩分得营收超过84万美元。

在炫趣披露的和13家代理发行商、渠道等的合作分成披露中,除在和苹果的合作中分成流水在70%且保持不变,其他大部分的流水分成在16%-50%,大部分在23%左右。

在代理手机游戏发行的合作中,发行商流水分成在70%-80%已成为行业现状。随着营销推广成本的提升,将这一比例提升至接近90%也在较为频繁地出现。

而真好玩这家上市公司给游戏行业展示的,还有另外一层,那就是仙侠题材手游,在2017年依然可以做到不错的流水和利润。

仙侠专业户?拓展女性向和二次元游戏

分析真好玩的年度大事记,发现五年里合作的超过33款产品中,大部分为三国、仙侠题材的产品,但仍可以看出这家公司正在加大女性向,二次元产品发展。

2013和2014年,真好玩的总营收按地域划分,90%以上来自台湾地区。在2015年至今,其在台湾以外地区的布局开始加大,且在游戏产品的选择和发行类型上,拓展至女性向,二次元游戏。如,日本美少女结合「VR 虚拟实境」的手游产品《妃十三学园》、知名漫画改编IP手游《造物法则》。

从目前真好玩发布产品侧重的市场来看,还是以台湾市场为主。这并非没有道理。

2017年《妃十三学园》在台湾上线,获得Google Play推荐。

而台湾漫画的第一个时代,可追溯到1945年甚至更早。同年,四位台湾漫画先锋出现。同期,也出现了长篇漫画和三国志连环漫画《貂禅》,以及《小剑侠》、《梦见芭蕉扇》等。

到了1991年,台湾模仿日本漫画的盗版漫画风靡。东立,大然漫画也快速占领市场。伴随着台湾的本土漫画与漫画家出现,台湾也开始有了本土著名漫画家签名会,漫画也进一步细分为针对青年、儿童、成人。但好景不长,消息称因为日本光荣的《三国志2》代理权之争,301法案给台湾漫画市场引来了“大地震”, 经过5年的行业阵痛期,才把盗版污名摆脱。期间,对台湾漫画业影响深远的大然漫画,在2003年正式倒闭。此前,它是与东立呈三足鼎立之势的台湾漫画三大出版社。

虽然经历了行业阵痛,但漫画的市场渗透,以及有线电视比大陆更早普及带来的《无敌铁金刚》《铁臂阿童木》等动画在台湾市场的风靡,给了迈入移动时代的手机游戏行业,一个新的机会。

台湾市场对二次元、女性向游戏的接受度高。

《Fate/Grand Order》上线台湾地区,曾位列Google Play营收榜第4名,也开设了专属服务区。乐元素最新更新的招股书中,《Merc Storia(梅露可物语)》主要于日本地区及台湾地区运营。

2015-2017年,《Merc Storia》付费账户年度充值金额主要集中于0-2000元区间,各年充值额处于该区间的账户数占当年付费账户数比重均超过70%。各年充值金额高于 2 万元的账户数占当年付费账户数比重均低于3%。虽然主要的付费账户都来自日本,但台湾地区也贡献了不小的收入。

自2016年下半年,《阴阳师》、《Fate/Grand Order》、《崩坏3》三款产品相继引爆了二次元手游这个品类,2017年八月《Fate/Grand Order》在全球榜单超越《王者荣耀》和《天堂M》登顶全球iOS & Google Play收入榜,把近两年风靡全球的二次元手游推向了一个新的关注点后,高付费,几乎成了二次元手游的一个标签。

台湾地区本土研发商也在加大二次元游戏的投入,如弘煜作品《幻想战姬》《九十九姬》,雷亚《同步音律喵赛克》。宇峻与北京畅游合作的第二款二次元新作品《伊苏》,预计今年第四季在台港澳上线。

这时,再看五年“三国、仙侠手游专业户”真好玩,似乎也开始重点突破二次元市场,就不足为奇了。